商业银行要重视资产负债两端管理,确保在极端条件下的流动性稳定。流动性风险主要表现在资产层面和负债层面,银行可采取多种措施进行流动性管理,如侧袋机制、存款准备金、民营企业债券融资支持工具等。
侧袋机制
保投资者得到公平对待,属于流动性风险管理工具。
侧袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,专门账户称为侧袋账户。
侧袋机制适用于无可参考的活跃市场价格且采用估值计算的特殊不可交易金融工具。
整体资金流动性趋紧
某公司整体资金流动性趋紧,对在建项目续建产生不利影响。
公司采取拟将全资子公司占据的建设项目剥离以缓解资金压力。
伺机而动:资产的流动性管理
案例分析:不同资产流动性的策略安排。
分析不同类型客户的配置策略,如高收益高风险客户、长期成长与低风险客户。
商业银行流动性风险管理办法
中国银监会发布《商业银行流动性风险管理办法(试行)》。
新办法将改变银行的流动性管理手段,对市场流动性状况产生影响。
资产层面的流动性风险
信用违约风险爆发导致投资者对低等级债券的担忧增加,抛售低等级债券。
导致低等级债券利率上行,持有低等级债券的损失增加。
余额包销与实名制记账式企业债券
余额包销是指承销团在承销期结束时将售后剩余的债券全部自行购入的方式。
实名制记账式企业债券采用中央国债登记结算公司进行记账式发行。
信用等级和债券担保
通过评级机构评定信用等级,以评估债券的信用风险。
债券担保是指在发行债券过程中提供担保措施,增加投资者的信心。
长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同
根据《流动性风险规定》和其他相关法律法规,制定基金合同。
基金合同对基金的流动性管理和投资方向进行规定。
商业银行需要注重资产负债两端的管理,以确保在极端条件下的流动性稳定。采取侧袋机制、银行流动性风险管理办法和资产流动性管理等措施,可以有效应对流动性风险。同时,合理评估信用等级、债券担保和资金情况,也是管理流动性风险的重要手段。通过综合运用各种工具和策略,商业银行能够更好地管理债券的流动性,减少风险并提高回报。